제한된 주식 대 스톡 옵션 세금

제한된 주식 및 스톡 옵션 세금
Bryan Springmeyer는 신생 기업을 대표하는 캘리포니아 법인 변호사입니다.
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차이점이 뭐야?
제한된 주식과 제한된 재고 단위 (RSU)는 다른 것입니다. "단위들" 일반적으로 회사 주식에 대한 계약 상 권리의 측정을 나타냅니다. 종종, 측정은 1 : 1이며, 이는 "결제"단계에서 각 장치가 1 주식 분량으로 교환된다는 것을 의미한다. 단위의 RSUs의 경우, 종업원이 얻는 단위의 양은 제한된 주식의 공통 조항과 유사하게 가득합니다. 종업원은 계약의 가득 조건 하에서 단위를 적립하고, 계약 조건에 따라 주식이나 현금 또는이 두 가지 조합을 계약 단위로 교환 할 수있는 권리가 있습니다.
반면 제한적 주식은 일정한 가득 조건이있는 주식의 보조금으로 보통 시간 경과 및 계속 고용과 관련이 있습니다. 보유자는 주식에 대한 법적 권리가 있으며, 이는 가득 조건이 충족되지 않는 경우 (즉, 종업원 / 창업자가 해직되거나 회사를 떠날 경우) 회사의 계약 상 권리에 따라 달라질 수 있습니다.
하나 또는 다른 사용하기.
벤처 기업이 제한된 재고 또는 제한된 재고 단위에 대한 보조금을 허용하는 직원 인센티브 계획을 구현 한 경우 계획 관리자는 사용할 계측기를 결정할 때 몇 가지 다른 요소를 고려할 수 있습니다.
연방 소득세 (Federal Income Tax) - 회사의 주식을 포함하여 재산이 회사에 서비스를 제공하는 대가로 제공되는 경우 특정 세법을 실행합니다. 그 결과 주식의 공정한 시장 가치에 대한 소득세가 발생합니다. 특히 개인 회사 직원에게는 세금 부담을 줄이기 위해 주식을 청산 할 수있는 능력이 제한적이므로 문제가됩니다.
제한된 주식은 회사가 가치가 거의없고 수령자가 83 (b) 선거를 할 때 최적입니다. 그렇지 않으면이 계기로 인해 직원 수령자에게 엄청난 세금 부담이 발생할 수 있습니다.
주식 옵션과 같은 다른 형태의 주식 기반 비 한정 이연 보상과 마찬가지로, RSU는 수취인이 409A를 준수한다고 가정하고 계약 상 권리를 행사할 때까지 수익 인식을 연기 할 수 있도록 허용합니다. 비상장 기업의 직원은 자신의 주식을 청산하여 세금 부담을 줄일 수있는 더 나은 위치에있을 수 있습니다. 또한 플랜은 수령자의 세금 부담을 초과하는 현금 지불을 제공하여 우려를 완화 할 수 있습니다.
주주 대우 - 수령인을 회사의 주주가되기를 원하는지 여부는 경영진과 계획 관리자에게 또 하나 고려해야 할 사항입니다. 제한된 주식 수령자는 일반적으로 보유하고있는 각 주식의 주주로서 모든 권리를 보유합니다. RSUs는 회사의 실제 주식이 아니고 그러한 주식에 대한 계약 적 권리이기 때문에, 보조금 수령자는 회사가 주식으로 권리를 정할 때만 주주 지위를 취득합니다. 주주는 중요한 기업 문제에 대해 주주들에게 투표하고, 소수 주주로서의 법적 권리를 가지며, 주주의 수는 회사의 사기 유지 능력에 영향을 줄 수 있기 때문에 중요합니다.

조 월린.
시동 법.
소식 탐색.
RSUs 대 주식 제한 스톡 옵션.
초기 단계 또는 신생 회사의 경우 어떤 유형의 주식 인센티브가 더 좋습니까? RSU 또는 제한 주식 보상 또는 스톡 옵션?
RSUs 대 주식 제한 스톡 옵션.
짧은 대답은 RSU가 초기 단계 또는 신생 회사 설정에서 일반적으로 좋은 아이디어가 아니며 제한적 주식 보상보다 옵션이 더 나은지는 두 가지에 달려 있다는 것입니다.
회사의 보통주의 공정한 시장 가치, 수상자가 오늘 세금을 부담 할 수있는 능력.
왜 RSUs가 일반적으로 초기 단계 기업에 대한 감각을 갖추지 않는지.
RSU는 일반적으로 제한된 주식 보상이나 옵션보다 덜 유리하기 때문에 초기 단계 기업에게는 적합하지 않지만 훨씬 더 복잡합니다. 시공 계획에서는 법률 및 회계 비용을 줄이기 위해 복잡성을 피해야합니다.
RSUs는 RSU의 작동 방식 때문에 옵션 또는 제한된 주식 보상보다 유리하지 않습니다. 수상자는 RSU를 통해 주식을 수령하지 않거나 주식을 구입할 수있는 옵션을받지 못합니다. 대신 수령자는 단위 상을 받게됩니다. 주식은 아니지만 단위 상입니다. 83 (b) 선거는 주식의 실제 주식 수령시에만 가능하기 때문에 단위 상을 수령하면 선출 할 수 없다. (옵션 수령시 83 (b) 선거를 할 수있는 것처럼, 실제 주식 수령시에만 선거를 할 수 있습니다.)
RSU를 수령하면 세금이 부과되지 않지만 좋은 점이 있지만 여기에 문제가 있습니다. 단위상은 가득 될 수 있습니다. 단위가 확정되면 회사는 주식을 주식 수령자에게 전달합니다. 그 당시 배달 된 주식의 주식은 보통 소득으로 과세 될 것입니다. 그 당시 RSU가 수여 되었기 때문에 주식 가치가 크게 올라 갔을 것이고 세금은 예상되는 수혜자보다 크게 많을 수도 있고 수령인이 감당할 수있는 것일 수도 있습니다.
이런 이유로 초기 단계의 회사에서는 상금 수령자가 일반적으로 주식 옵션이나 제한된 주식 보상을 선호합니다.
RSU는보다 성숙한 회사, 특히 수상자에게 즉시 부채를 판매 할 수있는 능력을 제공 할 수있는 상장 회사에게 많은 의미를 부여 할 수 있습니다. 또는 현저한 현금 보유가 있고 직원들이 세금을 지원할 수있는 회사. 또는 합리적으로 가까운 장래에 공모를 계획 한 회사. 그러나 시작 지대에서는 거의 그렇지 않습니다.
주식 옵션의 조세.
스톡 옵션은 공정한 시장 가격으로 책정되는 한 수령시 과세되지 않습니다. 받는 사람이 옵션 운동까지 세금을 연기 할 수 있기 때문에 이것은 좋은 일입니다. 스톡 옵션은 가득되었을 때 과세하지 않습니다. 스톡 옵션의 또 다른 좋은 특징.
스톡 옵션은 행사시 과세 대상이지만 세금 결과는 옵션이 비기 전 스톡 옵션 또는 비 자격 스톡 옵션 또는 인센티브 스톡 옵션인지 여부에 따라 달라집니다. 나는 이것에 관해 다른 블로그 포스트에 광범위하게 썼다. 예를 들어 ISO와 NQO를 참조하십시오. 또한 ISO를 통해 NQO를 부여하는 상위 6 가지 이유를 참조하십시오.
스톡 옵션 행사의시기는 전형적으로 피 취득자의 지배하에 있으며, 종량 후입니다. 옵션은 이러한 이유 때문에 유용합니다 & # 8211; 피고인은 일반적으로 과세 대상 사건의 발생을 통제 할 수 있으며 이는 운동입니다. 옵션이 NQO인지 ISO인지에 관계없이 양도 이득 보유 기간은 운동이 시작될 때까지 시작되지 않습니다.
제한적 주식 보상의 과세.
제한 주식 보상은 수령시 83 (b) 선거를 통해 과세되거나 83 (b) 선거가 없으면 가득되었을 때 과세 대상이됩니다. 두 경우 모두 문제가 있습니다. 때로는 수상자가 주식 수령시 83 (b) 선거를 치러야하는 경우 세금 공제 혜택을받을 수없는 경우도 있습니다. 그리고 때때로 수령자는 주식이 가득되었을 때 세금을 낼 여유가 없습니다.
따라서 누군가에게 주식 보너스 또는 스톡 옵션을 부여할지 여부를 고려할 때, 기업은 수상자가 오늘 세금을 지불 할 수있는 능력을 고려하는 것이 좋습니다. 회사 주식의 가치가 매우 낮아서 주식 상으로 오늘 세금이 많이 들지 않으면 주식 수령자가 주식을 수령 할 수 있기 때문에 주식 보너스가 좋을 수 있습니다. 이득 유지 기간.
당신은 무엇을해야합니까?
당신이 할 수있는 한 가지는 국회의원에게 법률을 개정하도록 로비하는 것입니다.
& nbsp; 나는 현 시점에서 직원의 형평을 발행하는 최적의 방법이 있다고 생각하지 않습니다. 세 가지 선택 사항 각각; 옵션, 제한된 주식 및 RSUs에는 이익과 타격이 있습니다. & # 8221;
의회는 무엇을 할 수 있습니까? 댄 리어 (Dan Lear)와 필자가 작성한 것처럼, 그들은 비 유동적 인 개인 회사 주식에 대한 고용주 / 직원 환경에서 과세 대상이 아닌 주식 이전을 할 수 있습니다.
보너스 유형의 차이점을 요약 한 표.
일반 경고 /주의 진술.
지분 인센티브 보너스 문서의 세부 사항을 평가할 때 세무 고문 및 변호사와 상담하는 것이 좋습니다. 보너스 문서는 야생, 특히 RSU 보너스 문서에서 매우 다양합니다. 그리고이 블로그 게시물은 특정 상황에서 적용되지 않을 수도있는 가정을 간소화했습니다. 행운을 빈다.
이 공유:
소식 탐색.
이것은 탁월한 조입니다. 귀하의 요약은 사람들에게 가장 좋은 것이 무엇인지 결정하는 기초를 제공한다고 생각합니다. 문제는 사실상 모든 사람들에게 맞는 제품이 없다는 것입니다. 회사와 신중한 교육과 배려가 과정의 일부가되어야합니다. 저는 항상 세무 고문과 변호사와 함께 상세한 결정을 내리면 최상의 결과를 얻을 수 있음을 알게되었습니다.
일반적으로 말하자면, 나는 409 (a)의 수정이 페널티 킥을 피하는 방법으로 정말 좋은 의미라고 생각한다. 자본과 자본이 소중한 성장 초기 단계의 회사와 직원
좋은 물건이야, 조. 신생 기업 및 주식 상을위한 또 다른 큰 문제는 실시간으로 정확하게 문서화하는 것입니다. 그들은 주식 발행과 동일한주의를 기울여 대우를 받아야합니다.
감사 빌. 너 죽었어. 부담스럽게 접근하는 스톡 옵션은 재앙이 될 수 있습니다.
나는 의회가 초기 단계 및 신생 기업에 적용되는 409A를 폐지해야한다고 생각한다.
저는 종종 이런 종류의 일에 대해 훌륭한 조세 고문이나 변호사를 찾는 조언을 봅니다. 그러나 그러한 전문가를 선택하는 방법에 대한 조언은 훨씬 적습니다. 일반적인 신생 직원의 재정적 상황을 바라 보는 예상 비용은 얼마입니까?

스톡 옵션 RSUs.
회사는 종종 보상 패키지의 일부로 경영 팀 스톡 옵션과 RSU를 제공합니다.
집행 남자와 여자 Fotolia에서 스콧 Griessel에 의해 시내 지붕 이미지.
더 많은 기사.
직원들에게 동기를 부여하는 방법은 기업의 핵심 관심사입니다. 물론 다른 직원의 실적보다 월등 한 성과를 올린 유망한 유혹이 있습니다. 단점은 높은 급여를 제공하면 급여 비용이 증가하기 때문에 비즈니스를 수행하는 직접 비용이 증가한다는 것입니다. 회사가 직원들에게 동기를 부여하는 또 다른 방법은 스톡 옵션과 제한된 재고 단위 (RSU)를 제공함으로써 직원들에게 회사의 운명에 직접적인 이해 관계를 제공하는 것입니다.
주식의 지불.
대체 지불 방식으로, 일부 회사는 종업원에게 회사 주식을 보유 할 수있는 옵션을 제공합니다. 회사가 더 잘 수행할수록 주식 가격이 올라가고 재정적으로 직원들의 이익이 향상됩니다. 직원에게 주식을 제공하면 회사와 직원들에게 더 나은 성과를 내도록 동기를 부여 할 수 있습니다. 반면에 회사가 긍정적 인 성과를 보일 것이라는 보장이 없다는 점에서 직원들에게는 단점이 있습니다. 회사 실적이 저조한 경우 주식 가격이 하락할 수 있으며 주식을 지급 방식으로받는 직원은 높은 임금을받는 사람들보다 더 나쁠 수 있습니다.
스톡 옵션.
주식 옵션을 사용하면 미래의 주식을 스톡 옵션을 수령했을 당시의 가격으로 구입할 수 있습니다. 예를 들어, 회사가 작년에 주식 가격이 주당 $ 100이고 주식 가격이 현재 주당 $ 300 인 주식 옵션을 제공 한 경우 주식을 구입할 때 주당 100 달러 만 지불하게됩니다. 고용주는 일반적으로 귀하가 옵션을 행사할 수있는 자격을 갖추기 전에 회사를 계속해서 상당한 기간 동안 일하도록 요구합니다. 주식 가격이 상승하여 가격 차이를 얻을 수있을 것으로 기대됩니다. 또는 주식 가격이 계속 올 것이라고 생각하면 주식을 보유 할 수 있습니다. 그러나 사전 결정된 미래 날짜 이전에 옵션을 행사하지 않으면 스톡 옵션이 만료 될 수 있습니다. 마찬가지로 주식 옵션을 행사하기 전에 회사를 떠나면 자신의 권리를 잃을 수 있습니다.
제한된 재고 단위.
제한 주식 단위는 주식 양도와 관련된 보상의 또 다른 형태입니다. 회사, 특히 창업 기업은 임원들에게 회사의 주식 가치를 높이기위한 인센티브로 종종 RSU에서 임금의 일정 비율을 제공합니다. 고용주는 무료 또는 아주 적은 비용으로 주식을 당신에게 주며 때로는 1 주당 페니만큼 저렴합니다. RSU의 경우 고용주는 회사와의 가득 기간을 포함하여 특정 조건을 충족하는 경우 주식 또는 주식의 현금 가치를 지불 할 것을 약속합니다. RSU는 단위 내의 주식수와 부여 시점의 주가를 통해 평가됩니다. 또한 필요한 보유 시간이 있으며 종종 특정 성과 목표를 달성해야합니다. 주식 옵션과 마찬가지로 회사를 떠날 경우 RSU 행사 권리를 상실 할 수 있습니다.
비교.
RSU와 스톡 옵션의 주된 차이점은 전자의 경우 직접 현금 지출이 발생하는 반면, 후자의 경우 주식을 얻는 것입니다. 물론 주식 옵션이있는 경우 옵션을받을 때 주식을 현금으로 전환 할 수 있습니다. 계약에 따라 RSU가있는 경우 회사에서 현금을받는 것을 제한 할 수 있으므로 주식을 수령하지 못할 수도 있습니다. 돈이나 주식을받는 것 사이의 선택은 당신의 회사에만 속할 수 있습니다. RSU 보조금을 위해 돈을 지불 할 필요는 없지만 공정 시장 가격에 대해 소득세를 납부해야합니다. 특정 기간 동안 RSU 주식을 매각하는 것이 제한되어 있으므로, 매각 할 때까지 소득세가 필요없는 스톡 옵션을 원할 수 있습니다.
참고 문헌 (5)
사진 크레딧.
집행 남자와 여자 Fotolia에서 스콧 Griessel에 의해 시내 지붕 이미지.
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스톡 옵션, 제한 주식, 팬텀 주식, 주식 감사 권리 (SAR) 및 종업원 주식 구매 계획 (ESPP)
스톡 옵션.
회사는 종업원에게 정의 된 부여 가격으로 명시된 수의 주식을 매입 할 수있는 옵션을 부여합니다. 옵션은 일정 기간 동안 또는 특정 개인, 그룹 또는 회사 목표가 충족되면 확정됩니다. 일부 회사는 시간에 따른 가득 시간표를 설정하지만 성능 목표를 달성 할 경우 옵션을 더 빨리 보급 할 수 있습니다. 일단 기명 된 경우 직원은 옵션 기간 동안 만료일까지 언제든지 보조금 가격으로 옵션을 행사할 수 있습니다. 예를 들어, 직원은 주당 10 달러로 1,000 주를 살 권리가 부여 될 수 있습니다. 옵션은 4 년 동안 연간 25 %의 권리를 보유하며 10 년의 임기를 갖습니다. 주가가 올라간다면, 직원은 주식을 사기 위해 주당 10 달러를 지불하게됩니다. 10 달러 보조금 가격과 행사 가격의 차이가 스프레드입니다. 주식이 7 년 후에 25 달러가되고 직원이 모든 옵션을 행사하면 스프레드는 주당 15 달러가됩니다.
옵션의 종류.
ISO에 대한 모든 규칙이 충족되면 주식의 최종 판매를 "적격 처분"이라고 부르며 직원은 보조금 가격과 판매 가격 사이의 총 가치 상승에 대해 장기 양도 차감을 납부합니다. 회사는 적법한 처분이있을 때 세금 공제를하지 않습니다.
선택권 행사.
회계.
제한된 주식.
팬텀 주식 및 주식 감사 권리.
직원 주식 구매 계획 (ESPPs)
이러한 요구 사항을 충족시키지 못하는 플랜은 자격 미달이며 특별한 세금 혜택이 없습니다.
정보 유지.
월 2 회 매월 Employee Ownership Update를 통해 법률 개발에서부터 연구에 이르기까지이 분야의 뉴스를 계속 제공합니다.
관련 간행물.
이 주제 영역에 대한 우리의 출판물에 관심이있을 수 있습니다. 예를 들면 다음과 같습니다.
의사 결정권자의 주식 보상 지침.
회사에서 효과가있는 주식 보상 전략을 찾고 구현하는 방법.
GPS : 참여자 교육 및 의사 소통 : 사례 연구.
ESPP에서 옵션에 이르기까지 다양한 형태의 형평 계획에서 참가자 커뮤니케이션의 전략적 및 실질적인 문제에 대해 논의합니다.
성과 기준 지분 보상.
성공적인 성과 공유 프로그램을 만들고 관리하는 데 필요한 통찰력을 제공합니다.
GPS : 성능 상.
성과 상을 수여하는 상장 기업에 대한 관리, 재무보고 및 커뮤니케이션 문제에 대해 논의합니다.
주식 보상 회계의 고급 주제.
주식 보상 회계에서 중대한 문제에 대한 선택적이고 상세한 시험.
주식 대안 : 제한 주식, 실적 ​​상, 환상 주식, SAR 등.
주식 보상 대안에 대한 자세한 안내. 주석 처리 된 모델 계획 문서를 워드 프로세서 형식으로 포함합니다.
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